Please use this identifier to cite or link to this item: http://lib.kart.edu.ua/handle/123456789/5800
Title: Методологічно - прикладні основи оцінювання вартості майна та майнових прав підприємств (на прикладі залізничного транспорту)
Other Titles: Методологически - прикладные основы оценки стоимости имущества и имущественных прав предприятий (на примере железнодорожного транспорта)
Methodological and applied fundamentals of valuation of property and property rights of enterprises (by the example of railway transport)
Authors: Гненний, Олег Миколайович
Гненный, О. Н.
Gnennyj, O. M.
Keywords: оцінка майна
моделювання вартості
ринкова вартість
спеціальна вартість
ставка капіталізації
ставка дисконту
ризик
прогнозування цін
фізичний знос
моральний знос
роялті
права користування
збитки від пошкодження майна
оценка имущества
моделирования стоимости
рыночная стоимость
специальная стоимость
ставка капитализации
ставка дисконта
риск
прогнозирования цен
физический износ
моральный износ
роялти
права пользования
убытки от повреждения имущества
property evaluation
cost modeling
market value
special value
capitali - zation rate
discount rate
risk
prices forecasting
physical deterioration
moral deteriora - tion
royalty
right of exploitation
losses from property damaging
Issue Date: 2013
Publisher: Дніпропетровський національний університет залізничного транспорту імені академіка В. Лазаряна
Citation: Гненний О. М. Методологічно - прикладні основи оцінювання вартості майна та майнових прав підприємств (на прикладі залізничного транспорту) : автореф. дис. ... д-ра екон. наук : 08.00.04 - економіка та управління підприємствами (за видами економічної діяльності) / Олег Миколайович Гненний ; Укр. держ. акад. залізн. трансп. - Харків, 2013. - 40 с.
Abstract: UA: У роботі удосконалені методичні підходи до коригування цін об’єктів порівняння на базі економетричного моделювання вартості, методи прогнозування для коригування цін у часі, методи визначення ставки капіталізації за її зв’язком зі ставкою дисконту, методичні підходи до оцінки залізничного рухомого складу. Обґрунтовані теоретико-методологічний підхід до визначення ставки дисконту на базі ймовірнісної моделі інвестиційного ринку, теоретико-методологічні підходи до оцінки фізичного зносу з урахуванням невизначеності залишкового ресурсу та модель коефіцієнта придатності, яка враховує цінність грошей у часі. Запропоновано концептуальний підхід до визначення спеціальної вартості особливо привабливих залізничних об'єктів. Розроблені економіко-математична модель ставки роялті, методичний підхід до оцінки майнових прав користуванням нерухомістю та методичні підходи до визначення збитків від пошкодження рухомого складу та розміру економічної відповідальності за порушення порядку повернення вантажних вагонів інших держав. RU: В процессе диссертационного исследования получены следующие научные результаты: Обоснован теоретико-методологический подход к определению ставки дисконтирования, который в конкретных рыночных условиях инвестирования, описываемых вероятностной моделью инвестиционного рынка, соответствует определенному уровню риска инвестирования в объект оценки, измеренному вариационными показателями. Разработаны теоретико-методологический подход к определению стоимостного выражения физического износа неремонтируемых объектов оценки, который основан на стохастическом моделировании наработки на отказ объекта оценки и нового подобного объекта. Предложена модель коэффициента годности, которая учитывает стохастическую природу остаточного и общего срока экономической жизни объекта оценки, а также восстановление работоспособности и частичное восстановление его ресурса за счет проведения ремонтов. Разработана модель коэффициента годности, интегрирующая затратный и доходный методические подходы к оценке и учитывающая возможности реинвестирования доходов, которые могут быть получены в процессе эксплуатации объекта оценки в будущем. Предусматривается определение остаточного и общего ресурсов и текущей стоимости ремонтов объекта оценки и нового подобного объекта на основе моделирования потоков отказов соответствующих технических систем. Разработан теоретико-методологический подход к определению специальной стоимости особо привлекательных железнодорожных объектов при проведении их оценки на нерыночной базе, который заключается в установлении надбавки к рыночной стоимости как капитализированного дополнительного чистого операционного дохода, обеспечивающегося объектом оценки. Разработаны научно-методические подходы к коррекции цен объектов сравнения на рынках купли-продажи и аренды на базе эконометрических моделей. Для возможности корректировки цен во времени усовершенствованы методы краткосрочного адаптивного прогнозирования динамики цен, основанные на экспоненциальном среднем за счет формализации установления начальных условий для экспоненциального среднего разностей первого порядка ряда динамики цен. Разработан научно-методический подход к определению ставки капитализации как соотношения расчетных ставки арендной платы и стоимости единицы площади, определенных на основе эконометрических моделей арендной платы и стоимости по параметрам объекта оценки. Получены новые зависимости между ставками капитализации и дисконтирования для различных моделей поступления возвратных денежных потоков на инвестированный капитал. Предложены научно-методические подходы к определению функционального износа железнодорожного подвижного состава за счет учета совместной работы вагонов и локомотивов в едином технологическом процессе и взаимного влияния изменения их технических характеристик на эксплуатационные показатели их использования. Разработаны научно-методический подход к определению ставки роялти лицензионного соглашения посредством оценки экономического эффекта лицензиата от производства продукции по лицензии. Разработана модель предельной ставки платы за пользование объектом недвижимости, при которой для пользователя остается экономически эффективным пользование объектом недвижимости вместо собственного строительства, что позволяет оценить имущественное право пользования объектом недвижимости с помощью комбинированного метода, сочетающего метод прямой капитализации доходного подхода и метод замещения затратного. Предложен научно-методических подход к установлению износа потерянных (поврежденных до степени исключения из инвентарного парка) грузовых вагонов других государств при их нормативной оценке для определения размера возмещения ущерба в денежной форме, учитывающий выявленную типичную зависимость коэффициента годности от времени эксплуатации. Разработаны научно-методические подходы к определению размера возмещения убытков при повреждении грузовых вагонов за счет учета износа запасных частей, подлежащих замене, и определения размера упущенной выгоды на основании стоимости поврежденного имущества и ставки капитализации, учитывающей норму дохода на инвестированный капитал и норму его возврата. Предложенные научно-методические подходы к определению экономической ответственности за нарушение правил возврата грузовых вагонов других государств. Ключевые слова: оценка имущества, моделирования стоимости, рыночная стоимость, специальная стоимость, ставка капитализации, ставка дисконта, риск, прогнозирования цен, физический износ, моральный износ, роялти, права пользования, убытки от повреждения имущества. EN: In the work methodical approaches to comparing objects price correction on the ground of econometrical price modeling, methods of forecasting and prices correction in time, methods of defining of capitalization rate according to its connection with discount rate and methodical approaches to railway rolling stock evaluation were amended. Theoretical and methodical approach towards discount rate on the basis of investment market possible model, theoretical and methodical approach towards physical deterioration valuating taking under consideration uncertainty of resource remained and the appropri-ateness coefficient, which accounts the money value in time are grounded. A conceptual approach to special cost of especially attractive railway objects defining is offered. Economic and Mathematic royalty rate model was worked out, methodical approach towards property rights for housing estate exploiting evaluation and methodical approach-es to defining of losses caused by rolling stock damage and size of economical responsibil-ity for violation of other countries freights returning order were developed.
URI: http://lib.kart.edu.ua/handle/123456789/5800
Appears in Collections:2013

Files in This Item:
File Description SizeFormat 
aref_Gnennyj.pdf570.79 kBAdobe PDFView/Open


Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.