Використання методу аналізу дюрацій для управління ризиком змін процентних ставок

Abstract

UA: Встановлено, що при використанні методу аналізу дюрацій потрібнє визначення двох показників: коефіцієнту дюрацій (відношення модифікованої дюрації активів до модифікованої дюрації пасивів) і коефіцієнту поточної вартості банку (відношення чутливих до зміни відсоткових ставок активів до пасивів). Визначено правило імунізації балансу банку: рівність коефіцієнту дюрацій оберненому значенню другого коефіцієнту. Для конролю ризика зміни процентної ставки запропоновани ліміти на відносний показник у вигляді коефіцієнту еластичності поточної вартості банку. EN: Regardless of the stage of development of social production, the low level of risk management leads to a significant reduction of the dynamics of socio - economic development. On the banks most significant effect is the risk of changes in interest rates. The reason is the essence of financial activities associated with the manipulation of interest rates. Addressing the management of interest rate risk is an urgent task because the solution of its significant impact on the activities of commercial banks. In practice, the management of interest rate risk foreign banks used methods hepu and durations . The method of analysis provides durations greater accuracy of analysis and assessment of interest rate risk in comparison with the method hepu as take into account changes in the cost of funds over the prediction horizon . Established that when using the method of analysis required to determine the durations of two indicators : ratio durations (the ratio of modified duration of assets to liabilities of modified duration ) and the ratio of the present value of the bank (the ratio of sensitive to changes in interest rates of assets to liabilities) . Defined rules immunization balance sheet : equity ratio durations inverse of the second factor . For konrol interest rate risk of the proposed limits on the index, as the coefficient of elasticity of the present value of the bank.